债务资金的种类投资种类一

投资的种类
下面几个名词：投资种类、投资品种、投资工具、投资方式，其实它们都是同一个概念，就是指不同的种类的投资项目。与家庭理财有关的投资种类主要有：储蓄、债券、股票、基金、外汇、期货、保险、房产、收藏、创业等。
其中保险、房产相对其他投资产品，具有一定的独特性，而且在家庭中的地位也超出其他投资种类，所以我们将单列章节介绍。
1 储蓄
储蓄就是储蓄存款，或者就叫存款。储蓄是指个人将属于其所有人的人民币或者外币存入金融机构的存款。提供储蓄服务的金融机构主要是各商业银行、信用合作社、邮政储蓄机构等。
根据币种不同，储蓄分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元、港币、马克、法国法郞、瑞士法郎等）
根据存期不同，储蓄分为活期、定期。定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知存款等。
根据存取的手段来看，有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。
1.1 储蓄的种类
活期储蓄存款：不确定在存期，可随时存取款，存取金额不限。包括本外币都具有此类储蓄方式。
整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。它是定期储蓄中最常用的存款类型，包括本外币都具有此类储蓄方式。
零存整取存款：就是每月分笔存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。
存本取息存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。
整存零取存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取本金，到期一次提取利息的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。
定活两便存款：就是不约定存期，在取款时按实际存期确定利率的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。
通知储蓄存款：存取不定，支取时事先通知银行，起存金额为一千元，可分一次或多次支取，利率按支取日挂牌同期限的利率档次打六折计息。
1.2 利率、利息及利息税
任何种类的储蓄都有利息收入。这也是储蓄作为一种投资品种的根据。利息收渗入渗出的大小主要是由存款类型、存款额、存期、利率等确定。基本原则是存期越长，利息收入越多。《MyMoneyMaster家庭理财软件》所附带的理财计算器可为您试算所有类型的储蓄存款利息。请参考MyMoneyMaster理财计算器。
存款利率一般由中央银行（人民银行）确定。不同时期利率水平是不一样的，国家有可能根据经济、金融形势进行相应的调整。请参考当前存款利率表。
现阶段，国家对储蓄存款的利息收取个人所得税，税率为20%。利息税就是您储蓄利息收入的理财成本。但并不是所有利息收入均需纳税。以下品种属免利息税的范围：国债、金融债券、教育储蓄存款、以及国家确定的其他免税存款类型。这些品种的提供为您合理避税，优化存款组合提供了非常好的途径。
1.3 储蓄的特点
储蓄存款是家庭投资品种中最稳妥可靠的投资工具。具有以下特点：
安全性高： 储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。所谓违约风险就是不能到期兑付的风险。
变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。所以我们可以把储蓄认同为流动资金，特别是活期存款，在《MyMoneyMaster家庭理财软件》中，就与现金同类。
操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务如挂失等，流程都比较简易。对个人来说，使用身份证即可办理。由于银行机构的网点比较多，存取业务非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理。
收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是正相关的。
1.4 储蓄投资的策略和技巧
虽然储蓄是一种最普通和最常用的投资工具，几乎每个家庭都在使用。但怎样利用好储蓄以获得较好的收益，还是有许多策略和技巧可借鉴。下面简单介绍一些给您参考。
一、储蓄作为投资的"蓄水池"
首先，家庭除去日常开支的现金外（实际上现在家庭的许多开支都可通过活期存折或或其他银行卡支付），尽可能及时存入银行，因为您手上的现金是没有任何收益的。当"池水"中的金钱积累到一定的程度，将它们转到收益更高的投资工具上。在其他投资收益兑现后，又可转回来，等待下一个机会。由此可见，储蓄是一个资金的中转站。它即是投资理财的先导，又是投资理财的后盾，往往是通向致富之路的第一站。
二、储蓄存款组合
储蓄存款组合的原则是兼顾收益和日常开支的需要。根据家庭预算表（请参考上面章节内容），您可估算出以后每个月需要的现金支出和收支结余。这样，您就可选择适合的储蓄种类来处理结余资金。如采有零存整取的方式处理每月的节余，到一定时期则转存整存整取（假设其他投资项目还末启动）。这样，可获得更多的利息收入。
四、根据利率走势调整储蓄组合（长短期选择）
如果国家的经济形势开始向好，则利率有进一步提升的可能，则存期不宜过长；如果经济加速到一个较高的水平，通货膨胀上升，利率也比较高，则可存入长期的定期。如果利率下降并到低谷时，则选择短期存款，或者转向其他投资品种。这里的主要问题是家庭怎么判断利率的走势？我们提供一个参考，可从国家权威的预测机构得取这方面的资料。
五、充分利用免税储蓄
如果家庭有就读的小孩，可采用教育储蓄的方式来存款。此种储蓄有许多好处：如免除利息税、享受整存整取的利率、可申请助学贷款优先权等。
六、提前支取的技巧
由于特殊原因需提前支取，则支取部分按活期计息，可有什么好办法减少损失？请参考以下办法：一是只取需用部分的金额。例如，如果您急需5千元，现手上有1万元的定期存单，则从其中只取5千元即可，不要全部取完，因为剩余的5千元还是按原利率计息。二是办理存单抵押贷款。对已存时间比较长的存单，可采用以此存单抵押申请贷款来解决急用资金问题。可相应减少损失。请参考以下试例一的计算。
七、其他技巧
再介绍两个小窍门：
存单分储法：指一年12个月，每个月按一年期整存整取方式存渗透一定金额。一年后，每个月都有一张存单到期。与类似的零存整取相比，收益要高。且一年后每月都有到期存单，相对用款也较灵活。请参考以下试例二的计算。
利息零存法：存本取息与零存整取相结合的方法，即把存本取息中每月取出的利息转存入零存整取帐户。同样一笔金额，这种方式比较整存整取的收益要高。请参考以下试例三的计算。
以上两种方法的不足是手续比较繁杂，对退休或空闲人士却有用。
2 债券
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，债券就是一种借条，上面写明了借款人、借款数量、还款日期、还款数量、计算利息的方法等。只是借钱的人可能是国家（政府）、金融机构、企业等，且比借条要正规，受法律法规的制约。借条上的内容实际上就是债券的基本要素：发行主体、票面价值、价格、偿还期限、利率五个内容。
2.1 债券的分类
一、 按发行主体分类
国债： 由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信用最好，被称为金边债券。
地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通性通常略低于国债。
金融债券： 由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。
企业债券： 由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。
国际债券： 国外各种机构发行的债券。
二、按偿还期限分类
短期债券： 一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限。
中期债券： 1-5年内的债券。
长期债券： 5年以上的债券。
三、按偿还与付息方式分类
定息债券： 债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。
一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。
贴现债券： 发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。
浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。
累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高。
可转换债券： 到期可将债券转换成公司股票的债券。
四、按担保性质分类
抵押债券： 以不动产作为抵押发行。
担保信托债券：以动产或有价证券担保。
保证债券： 由第三者作为还本付息的担保人。
信用债券： 只凭发行者信用而发行，如政府债券。
2.2 债券的特点
债券的特征
一、偿还性。债务人必须在规定的偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。
二、收益性。债券的利息收入一般高于银行储蓄。同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖获得价差。
三、流动性。债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。
四、安全性。债券的安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种的风险要小。
债券信用评级
根据债券的偿还信用，国际上一般对债券进行信用评级，以便投资者进行投资决策，降低信用风险。
根据信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级别。前面四个级别债券信誉高，履约风险小，称为"投资级债券"；第五个开始的债券信誉低，称为"投机级债券"。
债券利率决定
债券的利率主要由以下因素决定：
发行人信誉： 信誉高的利率就可偏低，因为履约风险小。（又是根据投资每一原则！）
债券期限： 期限长，利率高；期限短，利率低。
同期存贷利率：肯定高于同期的存款利率，否则谁去买债券？也应低于同期的贷款利率，否则大家就都去贷款买债券了。
发行总量： 一般原则是量少利率低，量多就利率高。
税收： 税率高的利率也需高。
债券流动性： 可上市交易的利率偏低，不可上市的就偏高。
债券收益计算
衡量债券收益的指标是：
票面利息率： 最直观的指标，但可能与实际收益不符。
直接收益率： = 票面面额*票面利率% / 实际购买价格。
实际收益率： 又称到期收益率。包括利息收入和买卖价差收入。
2.3 债券投资的风险与控制
债券投资的主要风险：
利率风险： 指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。一般利率上升，债券价格下跌。
通胀风险： 如果通货膨胀率上升到超过债券利率水平，则债券的的实际购买力就会下降到低于原来投资金额的购买力。
信用风险： 主要表现在企业债券中。企业如果某种原因不能完全履约偿付利息和本金，则债券投资者就承受较大的亏损。
收回风险： 在些债券规定发行者可提前收回债券。如果市场利率下降，发行公司提前收回债券。这样就给债券持有人造成：承担了利率上升的负担，而没有享受利率下降的好处。
税收风险： 对于投资免税债券，如果税率下调，则债券价格下降；另外如果税收机构取消免税优惠，则也可能造成收益的损失。
政策风险： 由于政策变化导致债券价格发生变化的风险。
债券投资的风险控制：
一、了解与掌握信息
对国债，需分析经济宏观形势，了解政策动向。跟踪利率、通胀率的变化情况；对企业债券，需把握产业政策、了解行业动态，并对发行企业的整体状况进行分析；另外，需了解债券市场的整体情况。
二、分散债券投资
这就是我们前面介绍过后投资第二原则。一种是按期限长短进行分散组合，既具有一定的流动性，又分散利率风险；一种是在债券种类（发行主体）上进行组合。如投资国债安全但收益较小，投资企业债券风险较大但收益较高。组合两种债券后，既有比较高的安全性，又可获得中等程度的收益。
三、国债套期保值
国债套期保值交易是指在买入国债现货的同时，在国债期货市场做一笔同样的远期交易（一般是卖出）。利用期货的盈亏抵补现货的盈亏，从而规避或减少利率风险。此手段主要适合对期货交易比较熟悉的高级投资者。
2.4 债券投资的策略与技巧
在上面介绍债券投资的风险控制时，提到了一些策略，下面则补充一些技巧。
一、利用时间差提高资金利用率
一般债券发行都有一个发行期，如半个月的时间。如在此段时期内都可买进时，则最好在最后一天购买；同样，在到期兑付时也有一个兑付期，则最好在兑付的第一天去兑现。这样，可减少资金占用的时间，相对提高债券投资的收益率。
二、利用市场差和地域差赚取差价
通过上海证券交易所和深圳证券交易所入行交易的同品种国债，它们之间是有价差的。利用两个市场之间的市场差，有可能赚取差价。同时，可利用各地区之间的地域差，进行贩买贩卖，也可能赚取差价。
三、卖旧换新技巧
在新国债发行时，提前卖出旧国债，再连本带利买渗入渗出新国债，所得收益可能比旧国债到期才兑付的收益高。这种方式有个条件：必须比较卖出前后的利率高低，估算是否合算。
四、选择高收益债券
债券的收益是介于储蓄和股票、基金之间的一种投资工具，相对安全性比较高。所以，在债券投资的选择上，不防大胆地选购一些收益较高的债券，如企业债券、可转让债券等。特别是风险承受力比较高的家庭，更不要只盯着国债。
五、如果在同期限情况下（如3年、5年），可选择储蓄或国债时，最好购买国债。
3 基金
基金的范围很广，但我们介绍的是投资基金，又叫共同基金。根据正式的定义，投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
投资基金的职能在于把众多投资者的零星资金汇集起来，交由专门的投资机构入行投资，取到基金增值与获利的效果。而投资者拥有投资收益，代理投资机构作为管理者收取一定的费用。
3.1 投资基金的分类
一、根据变现方式划分
开放式基金： 是指基金单位总数不固定，发行者可根据经营策略和发展需要追加发行，投资人可根据市场状况和投资决策赎回（卖出）所持有份额或者扩大份额。赎回价格按目前基金单位净值扣除手续费后的价格。开放式基金将是以后投资基金的主流。
封闭式基金： 是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并入行封闭，在一定时期不再接受新的投资。如果原投资者需退出或新投资者需加入，可通过交易所进行市场买卖交易。
二、根据组织形式划分
契约型基金： 又称单位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方订立基金契约，由基金经理管理公司根据契约运用基金财产，由受托人（一般是银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者享有的一种基金。
公司型基金： 是指按公司法组建的投资基金，投资者购买公司股份即为认购基金，也就是公司的股东，凭其持有的基金份额享有投资收益。
三、根据投资目标划分
成长型基金： 追求资本的长期成长作为其投资目标。
收渗透型基金： 追求当期高水平的收入为目标。
平衡型基金： 既要获得当期收入，又要追求长期成长的一种综合平衡性的基金。
四、根据投资对象划分
股票基金： 以股票为投资对象。
债券基金： 以债券为投资对象。
货币市场基金：以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等短期有价证券为投资对象。
期货基金： 以各种期货品种为主要投资对象。
期权基金： 以能分配股利的股票期权为投资对象。
指数基金： 以某种证券市场的价格指数为投资对象。
认股权证基金：以认股权证为投资对象。
五、其他方式分类
还可根据投资货币种类划分：美元基金、日元基金、欧元基金等；
根据资本来源划分：国际基金、海外基金、国内基金、国家基金、区域基金等。
以上是一个比较基本的划分方法，实际上，许多基金采用了组合的方式综合各种要素。如有些开放式基金在投资对象上就不是单一的投资种类，可能按比例组合多种品种。
3.2 投资基金的相关机构
储蓄或债券投资，投资者打交道的渠道比较单一。而投资基金涉及到的机构比较多，许多家庭投资者初始可能不太清楚它们之间的作用和关系。在此，我们单独介绍一下他们。
一、投资基金公司
投资基金公司实际上就是公司型基金（前面介绍基金按组成分类时定义过），也就是基金股份公司。它与一般的股份公司类似，只是它们的业务主要是从事证券投资信托方面。
二、投资基金管理公司
投资基金管理公司是基金的委托公司，又叫委托人。他们负债下达日常操作的指令，进行投资管理。它是应契约型基金的需要而产生的经营机构。一般对基金管理公司在法律法规上有许多约束，如控制其经营范围、规范其投资行为等。我们常称的基金公司大部分就是说的基金管理公司。
三、投资基金保管公司
投资基金保管公司就是基金的信托人，是受益人权益的代表，是投资基金资产的名义持有人或管理人。由它保障投资者的合法权益。它是投资者、经理公司和其他当事人之间的联系中介。在国内，一般就是商业银行。
四、投资基金承销公司
投资基金承销公司，就是负责募集资金并向认购的投资者发行受益凭证（或股票）、投资利润、基金本金、利益支付等。许多金融机构都有可能参考投资基金的承销或代销，如银行、证券公司、保险公司、信托管理公司等。与投资者直接打交道的可能就是他们。
五、基金投资顾问
投资基金管理公司聘请的第三方投资顾问，为投资决策提供建议或参与管理。包括基金经理人、专业的投资机构、金融财团、证券分析师、会计师、律师等机构或人员。
3.3 投资基金的优点
一、集合小额投资
普通投资者（如普通家庭）一般资金规模有限，在众多的投资工具上不可能进行有效的组合。因为许多市场对参与者资金量要求比较高，所以一般投资者就会失去许多机会。而通过投资基金就可解决这个问题。投资基金就是把零星资金汇集成巨额基金，以便参与到各种投资市场，投资者通过基金的分红来享受投资收益。所以投资基金有利于小额资金的投资。也可以说投资基金为小额投资者提供了一条通向各种投资市场的通道。
二、提高投资效率
如果个体投资者直接投资于各种市场（证券、债券）时，需花费时间和精力进行信息的收集、分析、以及各种交易操作，实际上是增加了投资的成本；另外，由于个人投资者信息资源的有限，有可能失去投资机会和作出错误的投资决策。如果通过投资基金，不但免除了普通投资者繁重的工作量，又可提高整体的投资效率。一句话，通过基金投资，省心省事省力！
三、发挥专家作用
基金管理人具有认识投资理论、操作经验丰富、信息渠道广泛等优势。在一个非有效的市场上（这个概念即市场有效性原则，在投资基本原则章节介绍过），相对于普通投资者，可能具有更强的获得机会。所以借用外脑帮您投资，是一种可选的方案。另外，如果您相信市场是有效的，专家并不具有特别的优势，也可认为是借用了外力（虽然不是外脑），帮您打理投资的繁杂工作（这是第二条的优点？）。
四、分散投资、控制风险
投资基金可以选择投资到多种领域、多种行业、多个品种上，实际上帮您分散了投资风险。如果是个人投资者，就比较难做到如此多样性的投资组合。
五、流动性强
对开放式基金可直接购买与赎回；对封闭式基金可通过交易所实时买卖。所以它的变现能力非常好。高于定期储蓄存款、债券，更是房地产投资没法相比的。
3.4 投资基金的缺点
一、不能消除固有的风险
投资基金的投资对象是受市场因素影响的，所有市场风险也必然反映到基金身上。另外，对投资基金，由于存在人为炒作及操纵、基金管理者的业绩变化、以及其他新基金的发行对其冲击等因素的影响，可能引起价格的波动，这些都给投资者带来价格变化的市场风险。
二、存在基金管理人的道德风险
基金管理人在投资回报目标的压力下，采用不当行为，可能导致市场或法律风险；或者为了获得高的报酬，操纵投资对象，故意提高帐面的基金净值，增加资金积压和集中过度的风险；或者向关联机构或个人输送利益，损害投资者的利益（俗称的老鼠仓）。
三、短期投资的高成本
投资基金的交易与储蓄和债券不同，是需收取手续费的。所以，对于短期基金的投资，可能增大其投资成本。所以投资基金不太适合于短线投资者，只适合于中长线投资。
四、巨额赎回影响基金投资策略
投资市场有时受群体心理影响非常之大。投资者有时会像羊群一样进行一致的行动，如大家都在某个时候入行赎往返行动，相当于挤兑现象，这时就会导致巨额赎回。这种情况就会打乱基金经理原来的投资计划，不能保证预期收益。
以上我们分析了投资基金一些的缺点。其实，对普通投资者来说，投资基金的优点要多于其缺点。随着国内基金业的发展及成熟，投资基金特别是开放式基金将可能是普通家庭投资的最佳选择。
3.5 投资基金的选择要点
随着国内基金数量的不断增加，我们怎样从众多基金品种中选择适合自己的基金品种呢？下面我们将介绍几个选择基金的要点。注意，我们的重点是放在开放式基金上，这将是您重点关注的投资对象。
一、结合风险承受能力和风险偏好选择基金
各种投资基金的投资目标和投资对象的不同，决定了收益和风险的能力。如是风险承受能力比较强或激进性的投资者，可选择指数型基金、期货型基金；如是比较稳健型的投资，可选择债券基金；如果您是中庸性投资者，则可以组合多种不同风格的基金。总之，选择基金需结合自身的特点。
二、参考过去业绩
现在各种媒体上都有基金业绩的排名，实际上这为投资者提供了投资参考。根据基金以往的表现大致可以评估出基金的获利能力和基金管理人的管理水平。
三、考察服务项目
投资基金的服务包括收益自动再投资、自动投资计划、交易手段的先进（如电话交易、网上交易等）、基金转换服务（在同一基金家族内把一只基金转换成另一只基金，这种方法比赎回后再申购成本要低，一般省去了手续费）、咨询服务等项目。当然，选择服务越多的基金对您就越有利。
四、比较交易成本
基金的费用包括基金管理费用、基金托管费用、基金销售费用等，这些表现在每只基金的申购费率、认购费率、赎回费率等都有可能不一样，实际上就决定的交易成本的差别。另外，还需注意税收方面的差别，他也是投资的成本之一。
MyMoneyMaster理财计算器中有基金收益计算功能，可精确试算现行所有开放式基金的交易费用及收益情况，请参考基金收益计算器。
4 股票
许多人说到投资，可能首先想到的就是股票。股票真的对家庭投资很重要吗？是的，确实重要。不管您是直接参与股票的交易投资，还是通过投资基金间接投资股票，实际上在您的投资组合中，都可能包括了股票这一项。请注意，我们在此介绍股票投资，一般就是股票直接投资。
从风险（实际上也是从收益，请参考投资第一原理）上来看，股票可能是除期货外最高的，特别是在短期操作上。股票具有投资和投机的双重功能，一般长期持有叫投资，短期炒作叫投机。在存在许多缺限、不规范、不成熟的股票市场上，投机的成份更胜于投资。
我们来观看各种财经媒体吧。各种报纸、电视、网站、电台等对股票的宣传、报道、分析，实际上大部分都是放在股票的投机上，简单来说，就是鼓动你炒作。特别是林林总总的金融、财经类网站，绝大部分的重点都是一些短期的分析、预测、评说、黑马等东西。这些有用吗？根据投资第三原理，对投机者有用，对投资者没用，甚至可能有害。
造成以上情况可能有两个原因：客观上，市场本身的原因。一个是投资手段的缺乏，没有其他更好的投资工具；二是不成熟、不规范、问题多多的市场就是投机市场；主看上，急功近利、追求短期暴利是许多人心中的愿望，特别是对才从穷困中走出的中国人。
既然这样，我们怎么办？
首先，我们必须了解这个东西。最后我们会介绍一些股票投资（再次重申，是投资不是投机！）的策略和技巧，相信能给您提供一些答案。关于投机方面，就交给其他人吧。投机也是一门高深的学问，但不在本宝典的范围。因为对许多家庭来说，特别是开始走向成熟的家庭，投资肯定重于投机。
4.1 股票的基本概念
股票是指股份公司为了筹集资金发给其持有人作为投资入股以及索取股息收入的一种凭证。股票作为一种有价证券，具有以下特征：参与性、流通性、风险性、非返还性、价差性。股票方面的概念和内容非常之多，这方面的书籍也不少。在此我们只介绍一些最基本的概念。
一、股票的分类
普通股： 普通股是公司最先发行的基本股份，其股息随公司的盈利而变动。它对公司的经营管理具有表决权，但在股息分配的收益、剩余财产的索取等方面，它是排在偿还债务、优先股之后。我们通常所指的股票一般就是普通股。
优先股： 相对于普通股具有某些优先权的股票。优先权主要表现在：获得固定股息并优先分得股息、公司破产时优先分得剩余财产。事物必有两面。优先股既然具有以上优点，则必有它的缺点，那就是它的限制：参公司经营管理没有表决权、不能参与公司利润的分红。相对普通股来说，优先股的风险较小。
绩优股： 业绩优良公司的股票，具体投资价值和较高的投资回报。
垃圾股： 业绩较差公司的股票。风险较大。
蓝筹股： 指在行业中处于支配地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票。
小盘股、中盘股、大盘股：根据流通股数相对划分。
二、市场及交易概念
一级市场：发行市场，通过发行股票入行筹资活动的市场。
二级市场：流通市场，已发行股票进行转让的市场。
配股：指上市公司向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。（从好的来说，配股实际上是给股东提供一种追加投资的机会；从坏的来说，就是不但没有往返报还继续向股东要钱）。
股息：又称股利，指股东凭股票从公司领取的收入。按入股额的比例分配。
分红：上市公司向股票分配利润。可以是现金，也可以送红股（将现金红利转化为资本金，以扩大生产经营，获得更大回报）。
认股权证：指未来某个时间以事先确定的价格购买公司股票的权利。实际上是一种期权买入，到时根据实际情况可购买股票，或者放弃。
市价、开市价、收市价、平均价：市价指股票转让（交易）的实际成交价格；开市价是指交易日当天成交的第一笔价（集合竞价）；收市价是指当天闭市时的最后价（一般算几分钟内的均价）；平均价一般是指一天内交易额除以交易量的值，反映当天的平均成交价。
交易量：成交的股数。交易额：成交的金额。
指数：反映股票市场的整体情况。一般有多种指数，如综合指数、成份指数、行业指数等。
三、 主要指标
公司市值：市价乘以总股数。表示市场认可此公司的价值。市值越大，公司越值钱。
每股净资产：又叫股东权益，指公司净资产除以总股数的值。表示每股值多少钱的真实财产。原则上数值越大，每股拥有的财产越多。
每股税后利润：又叫每股盈利，指公司税后利润除以总股数的值。表示每股盈利的数额。原则上数值越大，盈利能力越高，经营业绩越好，相应的股价也可能较高。
净资产收益率：指公司税后利润除以净资产得出的百分比。用以衡量公司运用自有资本的效率。
市盈率：市价与每股税后利利润之比。可以理解为获得利润的成本（或价格），如某股票的市盈率为20，则表示要花20元钱才能获得1元的利润收入。市盈率越高，则成本价格越高。可用市盈率来代表股票的风险程度。
市净率：市价与每股净值之比。可以理解为每股净资产的价格，如市净率为3，则表示此公司每股净资产的价格为3元。市净率是衡量股票投资可靠性（安全性）的指标。越低越可靠，如市净率为1，则表示是以每股净资产的价格进行交易了。
4.2 股市中的中国特色
由计划经济向市场经济转型中的中国，许多方面带有中国特色，证券市场也不例外。以下这些东西就是中国特有的。随着WTO的加入，这些特色在将来可能不再存在，但在现在，这些概念却不能忽视。
国有股：指代表国家投资的部门或机构以国有资产向上市公司投资形成的股份。一般是在公司改制时以国有资产折算成的股份，不是现金投入或认购的。国有股不能上市流通。
法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其资产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。法人股不能直接上市流通（其他市场除外）。
社会公众股：指境内个人和机构向公司可流通股权部分投资所形成的股份。
内部职工股：公司上市前向内部职工发行的股票。
A股、B股、H股、N股、S股等：根据上市的地点和面向的投资者不同而区分。
A股：就是人民币普通股，主要是国内个人或机构以人民币认购和交易的股票。
B股：也叫人民币特种股票，主要面向境外机构和个人。根据上市地点不同，又分为上海B股，以美元为交易单位；深圳B股，以港币为交易单位。
H股：国内公司在香港上市的股票。（HongKong），其他以此类推：N股（纽约）、S股（新加坡）。
转配股：国家股、法人股放弃配股权，有偿转让给其他股东（社会公众）。这些转让认购的新股，就是转配股。
4.3 股票投资的风险
股票市场的风险因素非常多，我们简单介绍主要的风险：
一、价格波动风险
造成价格波动的因素很多，如宏观经济形势、行业动态、公司变化、以及人为操纵等，它是股票投资的主要风险。特别是对短期投资者来说，有可能造成较大的亏损。
二、通货膨胀风险
从短期来看，通货膨胀率可能超过股票投资的收益率，这时就不能达到保值增值的目的。还有就是通胀对金融市场、行业及上市公司的影响，也可以损失投资者的收益。
三、流动性风险
一般股票的流动性很强，在交易日可即时变现。但如果出现跌停的现象，则可能出现卖不出去的情况。这时就不但是价格波动风险了，也有流动性风险。
四、其他风险
除了以上系统类风险、市场类风险外，还有就是道德风险。在一个法规不太健全的市场，各种人为因素对市场的影响非常巨大。从上市公司、券商、机构参与者、各咨询机构、媒体等都有可能有意或无意地造成虚假信息。这些信息可能是普通投资者的一个陷井，其造成的影响比通胀风险、流动性风险要大得多。
虽然股票投资存在较大的风险（这是与较大的收益对应的），但对长期投资者来，确实还是可选的（长期投资本身就是控制风险的一种手段！）。当然，股票也是短线投机者的天堂。随着国家整体经济的发展，市场的规范与成熟，以及上市企业的强壮，股票市场将会在家庭投资中越来越重要。相信越来越多的投机者会变成投资者。
4.4 股票投资的策略与技巧
您如果已是一名股票投资者（或投机者？在国内又叫股民，又是中国人的一个特色！），可能读到过无数的股票投资策略，各种各样的买卖技巧、准则、秘诀，以及许多股票投资成功人士的经验介绍，等等。要说的都已说够了，我们现在还能介绍什么呢？
简单来说，股票投资主要就是讲究以下三个方面：
心态: ...
选股: ...
时机: ...
5 外汇
外汇是国外汇兑的简称，它有两层含义。从静态上来说，外汇就是外币，以及以外币表示的、用于国际结算的支付手段。从动态上来说，外汇也指将一国货币兑换成另一国货币的行为，其实质就是以非现金方式入行的国际支付。
外汇有以下几种形式：
- 外国货币：包括钞票（纸币）、铸币（硬币）等；
- 外币有价证券：如外国发行的债券、股票、息票等；
- 外币支付凭证：以外币表示的各种票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证、旅行支票等；
- 其他外汇资金。
外汇必须是能充当世界货币的外国货币，在国际上可自由兑换和购买。现在国际上通用的外汇主要有：美元USD、欧元EUR、英镑GBP、日元JPY、港元HKD、款瑞士法郎CHF、澳大利亚元AUD等。
对于普通家庭来说，外汇投资方式主要有三种：外币储蓄、外汇买卖、B股交易。对于外币储蓄，我们已经在前面介绍过第一种投资品种--储蓄，外币储蓄也是其中的一项，我们不再介绍，请参考储蓄存款即可；同样，对于B股交易，也是股票投资的一种，也已介绍过。剩下的外汇买卖，也叫外汇交易，就是本章的内容。请注意：我们平常所说的外汇一般就是外汇交易，不包括外汇储蓄和B股交易。
5.1 外汇交易的业务种类
外汇交易的业务种类比较多，其概念也比较繁杂，对普通家庭用户来就，很难理解。所以您只需知道名称即可。
即期外汇交易：又称现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种外汇交易方式。
远期外汇交易：是指买卖双方按商定的汇价订立买卖合约，在约定日期进行交割的外汇买卖。一般是3个月或6个月才能取得现款。远期外汇交易的目的是为了避免汇率风险。
外汇期货交易：是指外汇买卖双方于将来时间，以交易所内公开叫价确定的价格，买入或卖出某一标准数量的特定倾向的交易活动。
外汇期权交易：指交易的一方（期权的持有者）拥有和约的权利，并可以决定是否执行（交割）和约。如果愿意的话，和约的买方（持有者）可以听任期权到期而不进行交割。卖方毫无权利决定合同是否交割。
另外，还有套汇交易、调期交易（换期交易）等。
以上交易种类，主要面向的是金融机构。现阶段对家庭有实际意义的外汇投资渠道就是个人实盘外汇买卖，它属于即期交易的方式。现在许多银行针对个人推出的外汇投资项目，就是这种方式。所以，您只需了解它即可。
个人实盘外汇买卖，是指拥有外汇存款或外币现钞的私人客户，通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式，在可自由兑换的外币之间进行不可透支的自由兑换。通过个人实盘外汇买卖，可将自己手中的外币转为更有升值潜力或利率较高的外币，以赚取汇率波动的差价或更高的利息收入。
5.2 汇率以及报价方式
汇率就是两种货币折算的比率，或者是以一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格，也称为汇价。
因为涉及到对等的两种货币，现在的问题是，到底以谁的为基准呢？
强者就是标准。在所有通行的世界货币上，美元是最硬的货币，所以美元理所当然的就是标价对象。这就是基本汇率，即通过美元来标明其他货币的汇率。也就是所有货币都以美元为对象来标明其价格。
如果不用（或没有）美元，其他两种货币怎样兑换呢？只能用基本汇率入行套算，也就是把这两种货币对美元的汇率（基本汇率）相除得出它们的比率。这种汇率就叫交叉汇率。它实际上是基本汇率套算出来的，从属于基本汇率。
对一个国家来说，在具体标价时，实际上还有两种标价法。一种就是以本币（本国货币）为尺度来对所有外币入行标价，鸣直接标价法。也就是一定数量的外币单位（如1或100）可兑换多少本币。再简单的说，就是1外币（如1美元、1英镑）值多少钱（多少人民币）。如1美元=8.3512人民币、100日元=6.43人民币等，这种标价方法对中国来说是直接标价法。世界上多数国家都是采用这种标价法。在《MyMoneyMaster家庭理财软件》中，也是采用此种汇率方式。
另外一种标价法就是间接标价法。是以一定数量的本币单位为基准，用折成多少外币单位来表示。假如美国人，他们就是说我1美元值多少日元？或者值多少人民币？1美元=106日元，对美国来说就是间接标价法。这种方法主要少数国家采用，如美国、英国、澳大利亚等。
除了在标价方法上不同，从买卖双方的立场来说，对同一汇率又有两个价格，即买入价和卖出价。也就是所买入某种外币的价格和卖出同种外币的价格是不一样的，而且买入价必定低于卖出价。为什么会这样？这是因为通过银行进行外汇买卖，银行必须赚钱，即通过买入与卖出的差价来赚取收益，否则他们会白白给您交易？所以在外汇交易时一般在注意两个价格的差别。买入价和卖出价都是站在银行的立场来说的。所谓买入价就是银行买入外币的报价，而卖出价就是银行卖出外币的报价。例如，1美元=8.23-8.28人民币就是标出了买入与卖出的汇价。
怎样区分买入价和卖出价？最简单的方式是：不管怎样标价，低的就是买入价，高的就是卖出价。